Этот индикатор отражает уровень страха инвесторов по поводу будущей динамики рыночных цен. Помимо фьючерса на индекс страха также очень популярен ETF на VIX — долговая расписка от Barclays (тикер VXX). Это спекулятивный инструмент, для долгосрочного инвестирования он не подходит, однако может быть интересен для покупки, если трейдер ожидает резкого падения финансовых рынков.

Существуют ли аналоги индекса VIX?

Это означает, что годовое изменение S&P 500 в сторону повышения или понижения ожидается не более чем на 13,77% в течение следующего года с вероятностью 68%. Как мы с вами убедились, индекс страха VIX — очень интересный индикатор финансовых рынков. Согласно этому методу, волатильность рассчитывается, исходя из цен опционов на тот или иной инструмент. Если же значение VIX находится выше 70–80, это говорит о высоком уровне страха инвесторов, которые пытаются максимально застраховаться от колебаний цены и от спадов. Он является хорошим показателем того, где на данный момент торгуется опционная премия в индексе S&P 500. Важно понимать, что VIX в своем текущем или прогнозирующем значении волатильности S&P 500 не может быть правильным или неправильным.

• В итоге уже в 1993 году благодаря трудам профессора Вилли на свет появился индекс волатильности VIX.
• На самом деле, математика расчета индекса VIX довольно сложна.
• Второй способ заработать на VIX — это покупка ETN на этот индекс.
• Индекс волатильности, например, популярный VIX, — это своего рода барометр рыночных настроений, отражающий степень неуверенности или даже паники инвесторов.
• Хотя уровни VIX могут быть очень высокими во время кризиса, экстремальные уровни редко сохраняются в течение длительного периода времени.

Какие виды индексов волатильности существуют?

Только так ты сможешь понять, что действительно происходит и можно ли покупать тот или иной актив. В случае если ты спекулируешь внутри дня, то рост индекса VIX как правило сигнализирует о медвежьем настроении на рынке. А значит внутри дня чаще будут зарабатывать именно те, кто открывает короткие позиции.

Однако важно понимать, что если индекс показывает волатильность на уровне 30%, это не говорит о том, что такая волатильность будет на самом деле. Здесь уместно будет вспомнить поговорку “У страха глаза велики”. Хэджировать же можно как за счет открытия коротких сделок (шорта), либо покупки опционов на снижение стоимости активов. Делать ставку на то, что стоимость активов снизится через покупку соответствующих опционов. Если коротко — опционы, это контракты, которые позволяют купить или  продать актив по заранее оговоренной цене в заранее оговоренное время. Существует 2 основных индекса за которыми следит большинство инвесторов и крупных игроков фондового рынка.

Индекс страха VIX и волатильность на фондовом рынке

Волатильность данного индекса отражает настроения в американской экономике. BingX стремится предоставлять пользователям простые в использовании торговые инструменты, однако, сама торговля по-прежнему требует определенных навыков. Торговля цифровыми активами и их производными инструментами является высокорискованной деятельностью и может привести к частичной или полной потере средств. Вы должны тщательно оценить свое финансовое положение и вышеупомянутые риски перед тем как использовать услуги BingX. Если необходимо, пожалуйста, проконсультируйтесь с соответствующими специалистами, прежде чем инвестировать свои средства.

Видя такую динамику, нетрудно понять, что инвесторы ждут более широких колебаний цены актива, то есть роста его волатильности. Таким образом, динамику цен опционов можно использовать как индикатор ожидаемой волатильности. Это помогает отразить не только страх инвесторов, но и их жадность.

• В этом случае стоимость акций, входящих в список зеленой линии, резко падает.
• На самом деле, индекс VIX могут с пользой для своего портфеля применять самые разные участники рынка.
• Таким образом, динамику цен опционов можно использовать как индикатор ожидаемой волатильности.

Индекс VIX показывает настроения инвесторов через предполагаемую волатильность. Чем выше индекс, тем сильнее опасения игроков на рынке, а чем он ниже, тем более удовлетворены инвесторы. Индекс волатильности — это полезный инструмент для оценки рыночных настроений.

Существует множество моделей ценообразования опционов, и большинство из этих моделей в качестве одного из входящих параметров используют именно волатильность. Если вернуться к примеру с Газпромом, стоимость опциона будет зависеть от того, какова вероятность, что акция за месяц поднимется до 350 рублей. Таким образом, зная цены опционов, можно рассчитать на их основе ожидаемую волатильность той или иной ценной бумаги. Несколькими годами позже, в 1992 году, Чикагская биржа опционов начала свои собственные исследования волатильности. Целью этих исследований было создать индекс, в основе которого будут лежать не просто математические расчеты, а динамика цен реально торгующихся опционов.

Почему индекс волатильности важен для инвесторов?

Он помогает трейдерам оценивать текущие настроения и корректировать свои стратегии в условиях повышенного риска. Высокий индекс волатильности может указывать на необходимость хеджирования активов или применения защитных стратегий. Индекс волатильности или «индекс страха» — мощный инструмент для оценки рыночных настроений.

Поэтому лучше не воспринимать его движения как сигнал к действию. Ну а вообще в основе и ETF, и ETN на “индекс страха” лежат фьючерсные контракты на этот индекс. Таким образом, вместо сделок с ETF и ETN инвестор может совершать сделки с фьючерсами и опционами на индекс VIX. Второй способ заработать на VIX — это покупка ETN на этот индекс. Поясню, что ETN — это биржевая нота, то есть необеспеченная долговая ценная бумага, которая копирует динамику того или иного индекса ценных бумаг. Однако существует ряд ценных бумаг, основанных на “индексе страха”, которые все-таки предоставляют инвесторам возможность заработать на движениях VIX.

Как я уже сказал, VIX и индикатор страха и жадности коррелируют с индексом S&P500. Например так было в середине марта 2020 года, когда данный индекс опускался до 5, что говорило об экстремальном страхе участников рынка. И оба раза эта отметка достигалась вблизи так называемого “дна”.

После этого VIX конечно скорректировал предыдущее предположение, выскочив далеко за пределы разумного, поскольку паника вывела опционные премии (страховые цены) “на орбиту”. Чрезмерное спокойствие снова установилось после того как индекс упал. В 2009, 2010 и 2011 годах VIX показывал огромные пилообразные движения, пытаясь найти область равновесия между математикой и восприятием. Нужно учитывать тот факт, что при поиске среднего значения VIX нельзя обойтись без двух явных факторов.

Ожидания по поводу волатильности той или иной акции отражаются в размере опционных премий, которые готовы платить инвесторы за право купить или продать эту акцию в будущем. Иными словами, размер опционных премий отражает предположения инвесторов об уровне риска на рынке. Чем выше риск, тем больше люди готовы платить за «страховку» в виде опционов. На индекс волатильности VIX и индекс страха и жадности от CNN смотрят все инвест дома, все крупные инвесторы, все хэджфонды. Одни используют его для оценки ситуации на рынке, другие для торговли.

Дело в том, что индекс волатильности свидетельствует об общем настроении участников рынка. Если он принимает экстремально низкие значения, можно сделать вывод о чрезмерном спокойствии инвесторов, а если он взлетает очень TradeAllCrypto высоко, это говорит о начинающейся панике. Именно поэтому VIX часто называют “индексом страха” или “индексом неуверенности”. Не буду вас утомлять подробным разбором этой формулы, скажу лишь, что из нее вытекает. Проанализировав эту формулу, мы увидим, что в каждый момент времени значение индекса VIX представляет собой значение ожидаемой 30-дневной волатильности, выраженное в процентах. Так, если VIX равен 20, это означает, что 30-дневная ожидаемая волатильность составляет 20%.